小額貸款公司陷“進退兩難”處境 未來路在何方？
2013/4/20
【核心提示】在2008年剛開放全國試點時，浙江等地的民營企業擠破頭想成立小貸公司，然而時至今日，這些當年的“急先鋒”們卻紛紛打算將小貸公司的牌照賣掉，退出這個行業。這些經營者的態度之所以發生了如此大的轉變，原因是多方面的。
自2005年在五省（區）啟動試點和2008年在全國范圍內試點以來，由于符合廣大中小企業的需求，大批小貸公司如雨后春筍般涌現出來，據人民銀行數據顯示，2012年底，我國小額貸款公司已達6080家，貸款余額超過6000億元。2005年小額貸款公司試點開啟，當年公司數量尚不足10家，但到2009年已突破1000家，至2011年底已突破4000家。
小額信貸指的是以個人或者家庭為核心的經營類貸款，其主要服務對象是廣大工商個體戶、自主創業的農民、小作坊業主等，貸款金額一般為20萬元以下、1000元以上。小貸公司扎根民間，對所在地周圍的企業情況比較熟悉，并且手續簡便，放貸速度快，可以滿足那些不符合銀行貸款條件但又急需
資金的企業的融資需求，是解決小微企業融資難問題的有效渠道之一。
在2008年剛開放全國試點時，浙江等地的民營企業擠破頭想成立小貸公司，然而時至今日，這些當年的“急先鋒”們卻紛紛打算將小貸公司的牌照賣掉，退出這個行業。這些經營者的態度之所以發生了如此大的轉變，原因是多方面的。
首先，小貸公司有“名不正”的困擾。專家認為，小貸公司是不吸收公眾存款、專營貸款業務的貸款零售商，應歸入金融企業行列。但實際中，小貸公司被定位為普通工商企業，從稅收方面看，由于目前沒有針對小貸公司的稅收優惠政策，小貸公司稅收參照一般工商企業執行，須繳25%的所得稅和5.56%的營業稅及附加，稅收負擔較重。
第二，資金杠桿比例較低，且無法提高。監管部門規定，小貸公司可從一到兩個銀行業金融機構融入資金，融入資金額不能超過其資本凈額的50%，即銀行貸款和股東自有資金最高比例是1:1。但在實踐中，大銀行很少向小貸公司放款。且法規規定，小貸公司只能貸款不能接受存款。既無存款來源，又融資困難，往往小貸公司剛成立不久，資金就發放一空，后續乏力。由于小貸企業資金鏈時常斷裂，公司業務難以開展，大大降低了它的利潤率。
第三，小貸公司的經營風險較高。上海某投資公司總經理說，現在6個月至1年期銀行貸款利率為6%。根據央行規定，小貸公司1年期貸款利率最高不能超過基準利率的4倍，即24%，否則就是非法的高利貸。但向小貸公司借款的企業往往是被銀行拒之門外的風險比較高的企業。小貸公司要是輕易把資金貸給這些企業，弄不好連本金都收不回來。
除了經營困難外，小貸公司還經歷著發展瓶頸。杭州某一小貸公司總經理回憶道，當初之所以想成立小貸公司，是因為小貸公司是準金融機構，將來有可能轉制成村鎮銀行。大家都以為開小貸公司能像開銀行一樣賺大錢。理想雖然很美好，但現實很殘酷。距離銀監會發布《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》已有3年多時間，但迄今為止，尚無一家小貸公司成功轉型成為村鎮銀行。
之所以沒有實現“零”的突破，業內人士認為，與《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》中較為苛刻的改制條件有很大關系。小額貸款公司要改制為村鎮銀行，就必須滿足“單一非金融機構企業法人、自然人及關聯方持股不超過10%”和“最大股東或唯一股東必須是銀行業金融機構”的條件，按照這一規定，改制后，小貸公司交由銀行控股及管理，小貸公司的股東只能以參股形式出現。這是小貸公司股東普遍不能接受的。一位小貸公司相關負責人表示，不是大股東，就沒有主要決策權，相當于只是投資分紅而已，投資回報率可能還沒有以前高。
而且，即便小貸公司順利轉制成為村鎮銀行，仍面臨著不少困難。業內專家認為，小貸公司缺乏吸儲公信力。在競爭激烈的吸儲市場，國有大銀行有國家信譽做保障，股份制銀行的實力也比村鎮銀行要強，農信社扎根農村幾十年在當地也有口碑，農民到新設立的村鎮銀行存款的動力小，如果沒有銀行入股的背景，吸收存款會更加艱難。其次是缺乏貸款的掌控能力。小貸公司貸款投放依靠的是人力評判，而商業銀行信貸業務是基于企業財務報表分析，這是兩種完全不同的經營模式。第三是產品的創新能力。目前銀行業發展速度非常快，產品紛繁復雜，即使是國有股份制銀行和商業銀行更新產品及服務都感到非常吃力，小貸公司變成村鎮銀行，進入到這樣一個競爭激烈的市場當中非常不容易。
如此看來，小貸公司似乎正處在“進退兩難”的處境，但前路并非一條。專家建議，小貸公司或可發展成為金融公司，而非直接轉為村鎮銀行。金融公司不能吸收公眾儲蓄存款，但是可以吸收來自企業的大額存款，這可以幫助小貸公司解決融資瓶頸問題。因此，小貸公司直接轉制成村鎮銀行要邁的“臺階”過高，轉制成金融公司可成為過渡時期。（中國中小企業信息網 .投融界·資訊）
上一條：
前3月固定資產投資增逾20% 民間投資占比攀升
下一條：
2025年元旦祝詞
