伯安財(cái)經(jīng)觀察:銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率將持續(xù)下行已是市場(chǎng)共識(shí),但隨著新年股市的震蕩加劇,一些風(fēng)險(xiǎn)承受能力較小的資金又考慮回流理財(cái)。今年理財(cái)產(chǎn)品還有一些新的投資思路。伯安投資咨詢公司專(zhuān)業(yè)人士為你分析,跨入2015年如何選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品。
一、看產(chǎn)品收益率,可跨行購(gòu)買(mǎi)理財(cái)
常言道:不比較不知道,一比嚇一跳。銀行與銀行之間,期限相同的理財(cái)產(chǎn)品之間的收益率差別非常大。國(guó)有行因?yàn)榭蛻艋鶖?shù)大,網(wǎng)點(diǎn)分布廣,理財(cái)不愁賣(mài),所以產(chǎn)品收益率通常偏低,而且越到三四線城市,收益率越低;而城商行、農(nóng)商行這類(lèi)地方商業(yè)銀行,因?yàn)榈鼐壓途W(wǎng)點(diǎn)限制,客戶少,理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售相對(duì)困難些,為吸引客戶,產(chǎn)品預(yù)期收益率比較高;同樣的,同一城市,股份制行的收益率也往往高于國(guó)有銀行。
從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)即可看出以上現(xiàn)象:銀率網(wǎng)報(bào)告顯示,2014年,股份制商業(yè)銀行產(chǎn)品平均預(yù)期收益率在年初曾高達(dá)5.97%,隨后便一路下滑至11月份的5.12%;城商行平均預(yù)期收益率年初時(shí)次于股份制商業(yè)銀行,4月份之后兩者差距逐漸縮小,在10月甚至出現(xiàn)反超;國(guó)有行平均預(yù)期收益率最低,下降幅度也較其他銀行更加明顯,平均預(yù)期收益率從1月的5.51%下滑至11月的4.42%。
從單只產(chǎn)品來(lái)看,收益率最高的產(chǎn)品經(jīng)常落在地方商業(yè)銀行。比如,2014年人民幣非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率最高的是成都農(nóng)商銀行發(fā)售的“天府理財(cái)之至尊”,這款產(chǎn)品預(yù)期收益率高達(dá)10%,期限超過(guò)兩年;再如一年期銀行理財(cái)產(chǎn)品中,預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品是錦州銀行發(fā)行的“7777理財(cái)創(chuàng)富005期人民幣理財(cái)產(chǎn)品”,這款產(chǎn)品預(yù)期收益率為8.8%;半年期產(chǎn)品中,預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品是華融湘江銀行發(fā)售的一款產(chǎn)品,預(yù)期收益率為7.3%;短期銀行理財(cái)產(chǎn)品中,預(yù)期收益率最高的產(chǎn)品是天津農(nóng)商銀行發(fā)售的“2014年度‘寶益得’第07期人民幣理財(cái)產(chǎn)品”,這款產(chǎn)品預(yù)期收益率為7.1%,投資期限為35天。
因此,2015年,投資者在挑選銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),可對(duì)比地方商業(yè)銀行、股份制銀行、國(guó)有行產(chǎn)品,目前很多網(wǎng)站都有各銀行理財(cái)產(chǎn)品的比較展示,選擇收益又高且又確定的銀行理財(cái)產(chǎn)品。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)一些能提供多家銀行理財(cái)產(chǎn)品售賣(mài)的平臺(tái),比如像興業(yè)銀行的“錢(qián)大掌柜”等類(lèi)似平臺(tái)。在這些平臺(tái)上,支持多家銀行卡申購(gòu)其他行的理財(cái)產(chǎn)品。投資者不妨可以嘗試一下。
要提醒一點(diǎn)的是,地方商業(yè)銀行產(chǎn)品預(yù)期收益雖高,但由于近幾年這類(lèi)銀行積聚了一定的風(fēng)險(xiǎn),投資者在選擇高收益產(chǎn)品時(shí)一定要注意風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于穩(wěn)健型投資者,不妨就在股份制銀行的產(chǎn)品中選擇,收益相對(duì)也高,風(fēng)險(xiǎn)卻沒(méi)有地方商業(yè)銀行大。
二、超短期產(chǎn)品逐漸減少,長(zhǎng)線投資攀升要看準(zhǔn)
據(jù)普益財(cái)富數(shù)據(jù)分析顯示,2014年,1-3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品成為主流,其發(fā)行數(shù)量為35780款,市場(chǎng)占比達(dá)54.90%。一個(gè)月以下產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量下滑,市場(chǎng)占比也在下滑。而3-6個(gè)月期產(chǎn)品市場(chǎng)占比卻在上升,其他中長(zhǎng)期產(chǎn)品的市場(chǎng)占比也較往年小幅上升。
從2014年理財(cái)產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)走勢(shì)來(lái)看,3-6個(gè)月期產(chǎn)品的市場(chǎng)占比在前10個(gè)月中的表現(xiàn)穩(wěn)定,在11月份突破30%的市場(chǎng)占比達(dá)到全年頂峰。相反,1-3個(gè)月期產(chǎn)品的市場(chǎng)占比在同一時(shí)間跌至谷底。
通過(guò)這組數(shù)據(jù)顯示,投資者會(huì)發(fā)現(xiàn),以往經(jīng)常有的超短期高收益產(chǎn)品數(shù)量在下滑,短期和中長(zhǎng)期數(shù)量在上升。主因是對(duì)銀行存款偏離度的監(jiān)管政策在改變,以往銀行因“沖時(shí)點(diǎn)”需要,經(jīng)常在月末、季末、年末等時(shí)點(diǎn)發(fā)行短期高收益產(chǎn)品,此類(lèi)產(chǎn)品收益率甚至經(jīng)常高出長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。考核政策改變后,銀行更偏好中長(zhǎng)期產(chǎn)品,尤其是3-6個(gè)月期產(chǎn)品。但因整體資金面在12月份又吃緊,1-3個(gè)月期產(chǎn)品發(fā)行又開(kāi)始抬頭。
因此,投資者在日常配置時(shí),不妨先配3-6個(gè)月期產(chǎn)品,在年中或年末到期時(shí),再留意1-3個(gè)月的較高收益銀行理財(cái)產(chǎn)品。
三、選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品 看收益類(lèi)型是否適合自己
在選擇好相應(yīng)的期限后,下一步就要考慮哪種收益類(lèi)型合適自己。一是激進(jìn)型的投資者可以在非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品中選擇,但前提是要有一定專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)知識(shí),尤其是結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品,最好對(duì)產(chǎn)品掛鉤市場(chǎng)有一定了解,可以對(duì)掛鉤范圍條件作出基本判斷。二是保守型投資者則可選擇保本型產(chǎn)品。三是在選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí),一定要挑選一家專(zhuān)業(yè)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行咨詢,以免購(gòu)買(mǎi)不適合自己的理財(cái)產(chǎn)品,影響自己收益。(河南伯安投資咨詢有限公司理財(cái)規(guī)劃部)
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